Sequenza degli articoli:

• INTRODUZIONE: Sistemi monetari in sintesi.

1. COS’È UN SISTEMA MONETARIO, E COME SI COMPONE.
2. COME SI RELAZIONANO I DIVERSI SISTEMI MONETARI TRA DI LORO.
3. IN REGIME DI SISTEMI MONETARI SOVRANI, LA FUGA DI CAPITALI NON ESISTE.
4. CON VALUTE FIAT SOVRANE I FONDI SALVA STATI NON SERVONO, CON LE UNIONI MONETARIE INVECE SI.

INTRODUZIONE: Sistemi monetari in sintesi.

Un sistema monetario sarebbe come se fosse il sistema cardio circolatorio dell’economia composto dai suoi elementi quali:

1. -IL CIRCOLANTE (il sangue): Ovvero la moneta/valuta Euro, Dollaro, Yen ecc.
2. -L’ORGANO DI EMISSIONE (il cuore): Ovvero la BancaCentrale.
3. -IL SISTEMA DI CIRCOLAZIONE (circuito venoso-arterioso): Ovvero il circuito bancario delle BancheCommerciali.

A seguire nel dettaglio.

1) COS’È UN SISTEMA MONETARIO, E COME SI COMPONE.

OGNI SISTEMA MONETARIO HA: LA SUA VALUTA, LA SUA BC, IL SUO SISTEMA BANCARIO.

COS’È UN SISTEMA MONETARIO:

Un sistema monetario, per rappresentarlo con una metafora, equivale ad un sistema CardioVascolare (composto dal cuore + la sua rete vascolare) all’interno del quale circola il suo sangue/moneta.
Ogni sistema monetario ha una sua unità di conto.
L’Unità di conto è in sostanza la moneta, cioè, la valuta di un paese:
– Gli USA hanno il Dollaro.
– L’UK ha la Sterlina.
– Il GIAPPONE ha lo Yen.
– L’Europa ha l’Euro.
Ecc ecc.

Ogni valuta corrisponde ad un Sistema Monetario a se stante.
L’inter-relazione tra i vari sistemi monetari nazionali, da luogo al mercato globale.

COMPOSIZIONE DEL SISTEMA MONETARIO:

Un sistema monetario è un organismo composto dai suoi elementi quali:

1. -IL CIRCOLANTE.
2. -L’ORGANO DI EMISSIONE.
3. -IL SISTEMA DI CIRCOLAZIONE.

1) CIRCOLANTE: è la moneta , cioè la valuta di uno Stato (o confederazione di Stati, o unione di Stati).

2) L’ORGANO DI EMISSIONE: e’ la Banca Centrale (o la Zecca di Stato), ovvero l’organo che crea il circolante, cioè la BaseMonetaria, la quale poi sarà a sua volta moltiplicata sotto forma di moneta creditizia dal sistema bancario.
La Banca Centrale corrisponde al cuore del sistema bancario, a cui tutte le banche del sistema sono collegate.
NB: La Banca Centrale crea la base monetaria dal nulla a debito 0.

3) Il SISTEMA DI CIRCOLAZIONE: è il sistema bancario, cioè l’insieme delle Banche convenzionali che insieme creano il circuito entro cui circola la moneta (di valuta nazionale).
Tutte le banche dello stesso sistema sono collegate alla propria Banca Centrale.
NB: Le banche convenzionali, a differenza della Banca Centrale, NON possono creare la Base Monetaria dal nulla a debito 0, ma moltiplicano la BaseMonetaria della BC, sotto forma di moneta creditizia a debito che deve sempre essere restituito.

Quindi riepilogando:
Ciascuno Stato con la sua valuta dispone del suo sistema monetario caratterizzato dai 3 elementi sopra citati.

Quando gli Stati a livello internazionale si scambiano i loro prodotti tra di loro (import-export), accade che in parallelo ci sia un interscambio di valute (il così detto mercato FOREX).
L’interscambio delle valute altro non è che una intersecazione tra i diversi sistemi monetari relativi a ciascuna Nazione.

Per spiegarla con una metafora:
Il mercato globale equivale a tante persone differenti, ciascuna dotata del proprio sistema autonomo cardio-vascolare, che si scambiano prodotti tra di loro.
Quando le persone si scambiano i propri beni tra di loro, esse NON smettono di autoprodursi il loro sangue: il loro sistema cardiovascolare continua sempre a rimanere diviso.
Ognuno continua a vivere attraverso il proprio sangue, prodotto dal proprio midollo spinale/cuore, in modo totalmente autonomo rispetto agli altri.
Ecco: Per gli Stati funziona uguale.

Scritto da: Cristian Minerva.

2) COME SI RELAZIONANO I DIVERSI SISTEMI MONETARI TRA DI LORO.

LE OPERAZIONI TRA DIVERSE ECONOMIE SI MISURANO ATTRAVERSO LA BILANCIA DEI PAGAMENTI.

Ogni Stato ha il suo sistema monetario.
Lo Stato ha:

1. – Un BILANCIO INTERNO.
2. – Un BILANCIO ESTERO.

1) BILANCIO INTERNO:
È il rendiconto dei 2 settori interni allo Stato: Settore Pubblico + Settore privato.
I 2 settori insieme compongono l’economia nazionale.
Nel bilancio interno, vale la regola dei saldi settoriali secondo cui:
Il saldo negativo del settore pubblico  corrisponde al saldo positivo del settore privato.
Ergo: i debiti pubblici sono i risparmi privati (vedi pag Deficit e Debito pubblico).

2) BILANCIO ESTERO.
È il rendiconto dell’import-export del paese.

Tutti gli Stati hanno la loro BILANCIA DEI PAGAMENTI verso l’estero:
La bilancia dei pagamenti è lo strumento attraverso cui i differenti sistemi monetari dei vari Stati si relazionano tra di loro.

ATTENZIONE: I vari sistemi monetari, quando si intersecano tra di loro, restano sempre comunque separati gli uni dagli altri:
-I Dollari USA restano sempre vincolati sui conti della Banca Centrale americana.
-Le Sterline inglesi restano sempre vincolate sui conti della Banca Centrale inglese.
-Gli Yen giapponesi restano sempre vincolati sui conti della Banca Centrale giapponese.
Ecc ecc.
Semplicemente, quello che accade è che:
Ciascuno Stato, attraverso il suo export, ottiene l’apertura di un conto nel sistema monetario di una differente nazione, e su quel conto vi accumula risparmi in quella valuta straniera.
Ma va capito che quella valuta straniera, continuerà sempre e comunque ad essere fermamente vincolata al sistema monetario della nazione titolare di quella valuta.
La così detta fuga dei capitali di fatto NON esiste (vedi articolo a seguire).

Scritto da: Cristian Minerva

3) IN REGIME DI SISTEMI MONETARI SOVRANI, LA FUGA DI CAPITALI NON ESISTE.

LO STATO TITOLARE DEL SUO SISTEMA MONETARIO, ATTRAVERSO LA SUA BC PUÒ AUTO-CREARSI DA SOLO TUTTI I SOLDI CHE GLI SERVONO.

È luogo comune sentir parlare di FUGA DI CAPITALI.
Ma cosa significa fuga di capitali?
Come fanno ad esempio i Dollari USA, se portati in Cina, in Russia, in Giappone, o su Marte, a poter scappare dai conti della FED americana?
Nello specifico:
La Cina possiede 2/3 dei titoli di debito americani.
Si tratta di Dollari USA che la Cina ha sul conto titoli della FED.
Se domani la Cina decidesse di fare la fuga di capitali dagli Stati Uniti, NON può farla.
Il perché è presto spiegato:
La Cina potrebbe prendere i suoi 2trilioni di Dollari, e portarseli in cina, o perfino nasconderli su Marte, ma tanto quei soldi, finchè restano Dollari USA, continuerebbero sempre comunque a rimanere registrati in attivo sui conti correnti della FED, saldamente vincolati al sistema monetario degli Stati Uniti.
La Cina se volesse, tutt’al più potrebbe vendere quei Dollari, e comprarsi i suoi Yuan cinesi (moneta di cui ATTENZIONE: la Cina può già disporre in quantità pressoché illimitata, senza dover andare a prendere in prestito gli Yuan cinesi da nessuno).
Quello che semplicemente accadrebbe è che:
Lo Yuan cinese si apprezzerebbe nei confronti del Dollaro USA, rendendo l’Export cinese meno conveniente per gli americani, ma rendendo viceversa l’export americano più appetibile per la Cina (NB: Se la Cina vuole continuare ad esportare agevolmente negli USA, la Cina deve continuare a tenersi i Dollari parcheggiati sui conti della FED).
Ma i Dollari venduti dalla Cina NON sarebbero soldi che gli USA andrebbero a perdere, piuttosto che soldi di cui gli USA non potrebbero più disporre:
Gli usa infatti sono i titolari del loro sistema monetario, il che significa che attraverso la loro BC, sono in grado di auto-prodursi da soli tutti i soldi-Dollari USA di cui necessitano, a debito 0.

Scritto da: Cristian Minerva.

4) CON VALUTE FIAT SOVRANE I FONDI SALVA STATI NON SERVONO, CON LE UNIONI MONETARIE INVECE SI.

CON VALUTA FIAT CIASCUNO STATO EMETTE LA SUA MONETA, CON L’UNIONE MONETARIA, LO STATO CHE NON PUÒ EMETTERE I SOLDI IN USO, LI DEVE PRENDERE IN PRESTITO.

Il mercato globale a moneta Fiat funziona nel seguente modo:
Ciascuno Stato emette la sua valuta (a mezzo della propria zecca o BC nazionale), in qualità di monopolista, a debito 0 (vedi pag. Dimostrazione moneta fiat).
Con la valuta nazionale le imprese private nazionali producono il così detto “Made in” (Made in USA, Made in Cina, Made in Giappone, ecc. ecc.).
L’interscambio import export tra le varie Nazioni, comporterà un parallelo interscambio delle valute (il FOREX).
Questo è il mercato globale.
Fatta questa specifica, andiamo a distinguere le 2 varianti di mercato globale :

• • MERCATO GLOBALE CON MONETA FIAT NAZIONALE: Nel mercato globale a moneta Fiat, ciascuno Stato emette la propria valuta da solo, senza doverla prendere in prestito da nessuno.
• • MERCATO GLOBALE CON UNIONE MONETARIA: Nel mercato globale con Unione monetaria, gli Stati partecipanti l’Unione, NON possono emettere la valuta che non possiedono, ma la devono prendere in prestito.

Ecco: è in questo caso dell’Unione Monetaria che subentrano gli organismi preposti a fornire i soldi agli Stati membri dell’Unione.
Gli organismi sono come detto 3:
– BANCA CENTRALE (ovvero, la BC che emette la moneta dell’UnioneMonetaria).
– BANCA COMMERCIALE.
– FONDI (SALVA STATI).

Per ulteriori approfondimenti, si legga la pag Fondi salva Stati (FMI,MES..).

Scritto da: Cristian Minerva.

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Cristian Minerva